Stress-Test, Analyse par Scénarios

Conformément aux recommandations de Bâle II, nous vous suggérons des procédures méthodologiques innovantes d’exécution du Stress-Test et les méthodes de scénarios.

A) Elaboration des hypothèses et des scénarios:

  • La première approche:
  1. Est une approche dynamique et récursive qui consiste à utiliser l’indice IMS multidimensionnel.
  2. Elle se fonde sur les distributions empiriques des données complétées d’une simulation dynamique des prévisions.

Avantages:

  1. La technique IMS, de part son caractère multidimensionnel, permet de stresser le portefeuille par plusieurs chocs consécutifs sur une période bien définie (ce dont manque les approches traditionnelles).
  2. Elle peut élaborer et tester simultanément plusieurs hypothèses et scénarios différents.
  3. La quantification des risques et l’indexation de l’IMS permet d’offrir une information plus précise de la valeur et du niveau des risques estimés.
  4. Résultats optimisés et reflétant la réalité.
  • La deuxième approche:
  1. Consiste à construire des scénarios de crise à partir d’hypothèses ad hoc plausibles concernant la conjoncture Eco/Fin future.
  2. Méthodes utilisées: Simulations de Monte Carlo Structurées, modèles dynamiques, …
  • La troisième approche:
  1.  Worst Case Scénario: avec des chocs historiques et thermiques.

B) Analyse des conséquences des scénarios
En guise de réponse aux problématiques soulevées par les scénarios, nos analyses apportent des solutions innovantes et spécifiquement adaptées à votre exposition aux risques identifiés / estimés:

  1.  Système de couverture
  2. Marchés dérivés organisés
  3. SPAN…